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在市场崩盘中买入的3只明智股票

时间:2021-09-27 13:09:46 来源:

除了一路上的一两次大幅下跌,就像去年大流行开始造成的那样,标准普尔 500 指数基本上已经上涨了几十年。久违的牛市会让人们紧张不安。

中国房地产所有者恒大似乎可能会拖欠债务,许多人担心这可能引发多米诺骨牌效应,导致全球经济衰退,这也是上周股市暴跌的原因。

尽管此后市场已经收复了所有失地,但计划再次崩盘永远不会太早。高露洁棕榄(纽约证券交易所代码:CL)、Airbnb(纳斯达克股票代码:ABNB)和奥驰亚(纽约证券交易所代码:MO)这三只股票可以帮助您的投资组合免受下一次经济衰退的影响。

投资你自己的药箱

Eric Volkman(Colgate-Palmolive):在市场上有炸弹之前,跑去避难所。一个拥有厚墙和储藏丰富的食品储藏室的安全场所是消费必需品行业,而高露洁棕榄是其中最可靠的公司之一。

无论经济多么紧张,人们仍然需要牙膏和卫生用品来度过他们的生活。他们可能会通过放弃最新的奇才AppleGizmo 或Tesla汽车来省钱,但他们不会没有洗涤剂。这就是为什么高露洁棕榄等不起眼但必需品的制造商如此有效地对冲/衰退对冲的一个重要原因。

该公司生产全球消费者定期购买的大众市场产品,您的衣柜或药箱中可能至少有这些产品中的一种。除了包含其名称的高露洁牙膏系列和 Palmolive 洗碗液外,该公司还在其庞大的产品组合中拥有 Softsoap、Irish Spring 肥皂和 Speed Stick 除臭剂品牌。

因此,高露洁棕榄总是公布高收入数字,抛出大量现金,并且通常以可观的利润率获得底线利润。例如,2020 年,其收入接近 1650 万美元,GAAP净利润略低于 270 万美元,自由现金流超过 33 亿美元。

后者总是为公司相对慷慨的股息提供足够的空间(目前收益率为 2.4%)。鉴于这种缓冲,高露洁棕榄可以轻松地将其调高。因此,它经常提高派息率,多年前就达到了股息之王的地位。

有人担心近期显着强劲的季度增长将消退。毕竟,在最近报告的季度中,净销售额同比增长了近 10%,每股收益增长了 12%。令人担忧的是,随着我们(至少希望)最终开始克服当前局势,我们在大流行期间看到的消费必需品的库存趋势将会消失。

这是可以理解的,但高露洁棕榄在其悠久的历史中已经证明,它可以在最具挑战性的时期提高收入和盈利能力——即使不是以两位数的速度,至少是可观的数量。因此,即使增长下降,该公司仍应设法保持其顶线和底线向北发展。

与此同时,还有坚如磐石的红利,以及永远不会过时的大量产品。这是您可以购买的最好的防御性股票之一,是抵御即将到来的风暴的绝佳庇护所。

预订以获得巨大的增长

基思·努南(Airbnb):短期度假租赁公司 Airbnb 的股价较去年 12 月首次公开募股当天的收盘价上涨了约 20%。即使以目前的价格,我也计划在不久的将来增加我在该公司的持股,如果市场崩盘创造了更具吸引力的买入机会,那么这只股票将排在我的买入名单的首位。

尽管该公司在大流行时代面临着令人难以置信的挑战,但事实证明 Airbnb 的业务非常有弹性,并有望在本季度创下创纪录的业绩。请记住,各种国际和国内旅行限制以及消费者的犹豫仍然是压力因素,但 Airbnb 仍然实现了令人瞩目的增长。这是一个了不起的迹象,对公司的长期业绩来说是非常好的兆头。

Airbnb 是旅游和酒店业领域的领导者,几乎已成为同类产品的代名词。即使您的朋友或熟人最终通过竞争服务进行预订,您仍然可能会听到他们说他们“正在购买Airbnb”。这证明了该公司卓越的品牌实力,也是该股票有望在长期内取得巨大表现的另一个令人鼓舞的迹象。

上个季度,Airbnb 的销售额与去年同期相比增长了大约四倍,与 2019 年大流行前的季度相比增长了 10%。该公司的毛利率也很强劲,并实现了令人印象深刻的增长,尽管为了应对疫情而大幅削减开支与大流行有关的逆风。越来越多的房东和房客一直在加入该平台,而 Airbnb 高度可扩展的商业模式预示着长期的巨大利润潜力。

这里有一个梦幻般的增长跑道,我认为投资者将因在回调的情况下猛扑该股票而获得丰厚的回报。

抵御任何风暴的股票

Rich Duprey(奥驰亚):像奥驰亚这样的烟草股票似乎是终极的“雪茄烟头”投资,击败了交易价格低于其内在价值的企业。在过去十年中,标准普尔 500 指数的表现优于奥驰亚、菲利普莫里斯国际和英美烟草,以 2 比 1 或更多。

沃伦·巴菲特 (Warren Buffett) 为此类股票命名,将它们比作一名投资者,他从地上捡起一根雪茄烟蒂,在它熄灭之前吸几口。烟草股票实际上有很多东西可以为投资者提供,尽管奥驰亚面临逆风——或者可能是因为它们——该公司最有能力这样做。

与所有卷烟制造商一样,万宝路品牌的所有者正面临吸烟量长期下降的问题,并正在探索减轻用户流失的方法。主要途径是通过电子烟,例如 Juul 和菲利普莫里斯的 IQOS 加热烟草设备,但也有许多无烟替代品,包括尼古丁袋和嚼烟,奥驰亚在这些领域拥有一些领先品牌,比如哥本哈根和 Skoal。

然而,奥驰亚在其各种平台上遇到了困难。例如,Juul 电子烟因其涉嫌对青少年吸电子烟的贡献而受到严格的监管审查,FDA 最近表示需要更多时间来决定是否允许其电子烟留在市场上。

同样,奥驰亚负责在美国制造、营销和销售 IQOS,但迄今为止仅将其推广到少数市场(尽管该设备已获得 FDA 批准两年)。英裔美国人正起诉它和菲利普莫里斯侵犯专利,这迫使奥驰亚搁置了计划中的全国推广。

即便如此,奥驰亚的大部分收入仍然来自传统卷烟,并且能够每年多次提高价格以跟上州和地方政府不断增加的纸箱成本的税收负担。当然,尼古丁的成瘾性质使吸烟者一次又一次地回来,即使他们的数量随着时间的推移慢慢减少。

这让投资者在市场崩盘期间保持稳定,而奥驰亚目前年收益率为 7% 的股息提供了稳定的收入来源,可以在任何形式的风暴中生存。

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