找到能产生改变生活回报的股票并不容易

我们都梦想着能够将适度投资变成改变生活的财富的股票。但对许多人来说，它仍然是一个梦想;有数以千计的上市公司，要找到下一个亚马逊公司非常困难，更不用说在全世界都知道之前找到它了。

但是，我们可以从那些后来成为我们崇拜的占主导地位的公司的股票中吸取教训。以下是我发现大多数股票都具有 10 倍甚至更高回报的五个特征。

1. 创始人掌舵

世界上最伟大公司的创始人本身几乎都是名人。杰夫贝索斯和亚马逊，马克扎克伯格和Facebook，埃隆马斯克和特斯拉。创始人是建设者，高质量的企业是其领导力的体现。我认为公司的管理是其最重要的特征。

Brain & Company 的一项研究跟踪了 1990 年至 2014 年创始人领导公司的股票，发现它们的表现通常以三比一的比其他公司领先。为什么会这样?企业需要多年的增长才能进入公开市场。从公司早期在某人的车库中运营到加入财富 500 强，创始人都是有远见的人。没有人比从想法到现实的构想更关心企业。那些是你想把钱投入的人。

2. 庞大的潜在市场

有时做小池塘里的大鱼感觉很好，但当我们谈论 10 倍股票时，我们正在寻找海洋。一家企业可以销售世界上最出色的产品，但如果产品只对少数人有用，那么公司永远不会发展到很大。

我们希望找到大量可寻址的市场：许多人面临的大问题是公司长期发展的最佳机会。苹果是一家市值 2.3 万亿美元的公司，因为它在全球拥有近 80 亿潜在客户，并且能够向其中许多人出售 iPhone。

如果你想找到下一个苹果，那就寻找拥有众多潜在客户的公司。巨大的行业包括医疗保健、金融科技、房地产和电子商务，这些行业流经数万亿美元。

3. 赚钱之路

快速成长的公司经常出现负收益;他们从业务中提取所有现金，并将其重新投资于公司以资助增长努力。重要的是业务最终能否盈利，我们可以通过查看利润率来确定。

不同类型的业务将产生不同的利润率，因此没有一个很难寻找的数字。相反，我会寻找一家产生营业收入、在考虑销售和营销费用等因素之前盈利的公司。

我们希望在表面下看到一项有利可图的业务，以便收入增长并最终开始超过公司在销售和营销等方面的支出。这最终将使公司产生正收益。

4. 多重增长杠杆

我们希望避免一招式的小马，而是专注于可以通过各种方式赚钱的业务，例如通过扩展到新市场、销售新产品或进入新业务类别。

Upstart是一家以个人贷款起家的公司，现已扩展到汽车贷款领域，并且仍然可以增长，例如进入抵押贷款领域。Peloton在其健身车上建立了自己的公司，但现在正在销售新设备和品牌服装。

同样在大型可寻址市场中运营的灵活业务可能是利润丰厚的股票。如果您希望您的投资在未来几年继续增长，请确保他们有不同的杠杆来推动增长。

5. 有竞争力的护城河

这可以说是这份名单上最主观的特征，因为小型新兴公司通常还没有明确的竞争护城河。他们通常是破坏者，威胁着特定行业的现状和现有企业。

因此，当您寻找潜在的 10 倍股票时，请寻找竞争优势，即使公司与众不同的“X 因素”。它可能是一个狂热的品牌、一个新的产品或服务类别，或者是一项尖端技术;这些都是使竞争对手难以威胁企业的事情。

如果您能找到一位有远见的创始人，发展一家具有重大市场机会和竞争优势的创新和盈利公司，那么您就有潜力获得 10 倍的股票。困难的部分是要有足够的耐心来保持它，而它会在未来几年不断增长。