基金投顾试点逾半年——
专属理财顾问“飞入寻常百姓家”
经过20多年发展,我国公募基金的持有人分布日趋广泛,已成为大众投资者普遍接受的理财选择。Wind统计显示,截至2020年6月18日,全国已发行公募产品的基金管理公司达140家,管理基金数量共6654只,管理规模总计15.98万亿元。
这么多基金,怎么选?有没有人能代劳?还真有!这个“代人选基金”的角色就是基金投顾,即通过接受客户委托,帮助个人投资者获得收益,收取顾问服务费。_i630znox87b">
自2019年10月份基金投顾试点开始以来,已有3批基金投顾试点机构获批。目前获批的18家试点机构中,有5家基金公司、3家第三方基金销售机构、7家券商、3家银行。
其中,南方基金与嘉实基金提供了不同风险等级的产品;华夏基金与中欧基金还针对客户的受教育程度、养老资金需求给出了专门解决方案。各家基金管理公司的投顾费率有所差异,最低的在0.20%至0.50%之间,最高的在0.80%至1.50%之间,整体低于FOF产品的费率。
目前的投顾产品,基本均按照“客户风险评估-投资目标设定—策略模型—基金组合—买入—后续自动调仓”的流程进行。各家的关键差别主要体现在策略模型上。
基金投顾到底好在哪?中信建投证券非银金融首席分析师赵然认为,基金投顾出现意味着“买方投顾”时代到来。基金投顾落地以后,公募基金投资者的申赎场景变为客户→投顾→渠道→基金的模式。基金投顾作为买方投顾,为客户服务,收取投顾费,从利益上站在了客户一端。平安证券研究所统计显示,选择投资顾问进行基金投资是美国投资者的首选。
平安证券基金研究团队执行总经理贾志认为,基金投顾业务的特点可从服务与费用两个角度来解析:一方面,基金投顾业务是买方投顾,可以形象地比喻为“投资者VIP式”服务。基金投顾机构首先需要全面了解客户情况,客观评估客户的风险识别能力与承受能力,根据客户的投资需求和目标,为客户定制投资策略。
另一方面,基金投顾业务的收入即为投顾服务费。依据相关规定,基金投顾年化标准不得高于客户账户资产净值的5%,但以年费、会员费等方式收取费用的,每年不超过1000元的除外。同时,如果投资顾问机构向基金管理人收取客户维护费的,相应客户维护费应抵扣投资顾问费,以避免双重收费。
贾志表示,综合来看,基金投顾的盈利模式是获取客户对服务的认可,收取相匹配的投顾费。基金投顾作为买方投顾,代表客户的利益,更看重存量,更注重客户满意度。
基金投顾这么多,哪些投顾靠谱呢?目前,作为基金投顾的基金公司、证券公司、第三方独立销售机构各具优势。公募基金公司在投研人员、投研能力与组合策略方面,具有相对领先优势。但是,基金公司的直销客户很少,有代销资格的子公司客户存量也较少,还要依靠其他基金代销机构服务客户;证券公司在投研人员与投研能力上也有优势,并有一定客户基础,综合实力相对较好;银行和头部第三方基金销售机构的投研能力相对较弱,客户基础却很好。
贾志认为,一个优秀的基金投顾机构不但要转型为“买方投顾”,还需建立与更新原有交易管理制度与冲突管理机制等。除了优秀的总部投研能力外,一线基金投资顾问的服务能力也至关重要。投顾人员应适应“线上+线下”的服务方式,保持与投资者有效交流,敢于思考和创新。 (文/小 周)
小 周
相关阅读
猜您喜欢
- Britannia Ind:Q3预计仍然保持强劲
- 帆:Q3号码以翻入红色领域
- 印度水泥Q3净利润以5.5卢比;销量下降10.3%
- D LF,PNB,Dena Bank达到52周低
- 认识Q4收入3.23亿美元VS $ 3.18 BN(QOQ)
- CESC Q3净利润以卢比。112亿卢比
- Indigo推出德里之间的新航班到昌迪加尔和斋浦尔到浦那路线
- 塔塔电机:Q3净利润可能会落下
- 预算预算期望:预算应该有一些有利的改革电子商务
- 诺基亚,印度工业大学研究所 - 马德拉斯促进印度农村的宽带连接
- 曾几何时...有一辆新车
- 商业中没有逆风:n chandrasekaran,tcs
- 2017财年的经济增长7.9%
- Premiere E-Apparel Store Yellowfashion.in Forays进入Srilanka
- Q3净利润下降后,威奇庄园项目下跌6.7%
- Cipla可能会发布强大的Q3收益
热门文章
-
雷迪博士:美国的健康成长,印度受到欧洲和EMS的弱点抵消
原创 2022-02-24 16:52:10 -
Jet Airways宣布提供“运气票”优惠
原创 2022-02-24 15:52:20 -
ACC Plinges 3%; Q4净跌至69%
原创 2022-02-24 14:52:25 -
Arun Jaitley与Bishnu Prasad Paudel举行了双边会议
原创 2022-02-24 13:52:10 -
Hinduja Global Solutions Q3 FY16 PAT达171万卢比
原创 2022-02-24 12:52:21 -
等待太久价格纠正了吗?
原创 2022-02-24 11:52:08