跑赢标准普尔500指数的3个秘诀

著名的成功投资者沃伦·巴菲特 (Warren Buffett) 曾表示，从长远来看，大多数投资者将最好的服务投入到追踪标准普尔 500指数的基金中。过去 10 年的总回报率为 302%，过去三十年的总回报率接近 2,000%，因此奥马哈的甲骨文宣传将您的资金投资于追踪流行基准指数的多元化基金的智慧也就不足为奇了.

另一方面，愿意承担更多风险的投资者可能能够改善其整体表现并获得比整个市场更好的回报。考虑到这一点，Motley Fool 贡献者小组确定了投资者可以通过三种方式将自己置于跑赢标准普尔 500指数的位置。请继续阅读以了解为什么他们认为这些指南可以帮助提高您的总回报。

以小见大

Keith Noonan：顾名思义，标准普尔 500 指数包括 500 家最大的美国公司的股票。虽然包括苹果和亚马逊在内的一些大公司已经设法克服重力并继续快速增长销售额，但小型企业通常更容易实现相对增长。

如果一家公司的年收入已经达到 400 亿美元，那么将其销售额翻一番可能被证明是一项艰巨的任务——或者至少需要相当长的时间。与此同时，有许多年轻的公司在几年内将销售额翻了一番——甚至更快，而快速扩张的迹象往往转化为强劲的股票表现。

当然，投资者在支持小公司时也必须承担一些额外的风险。他们处于较早的成长阶段，通常防御力和应对意外挑战的能力较差。好处是，支持一家在长期内取得巨大成功的小公司不仅可以弥补您投资组合中未达到预期的股票。

想象一下，在 2015 年 6 月购买了Shopify股票时，该公司的市值仍在 20 亿美元范围内。如今，这家电子商务服务公司的市值约为 1825 亿美元。这种增长将对您的投资组合业绩产生决定性影响。

那么，投资者如何才能找到能够带来丰厚回报的小盘股呢?与其寻找短期内可能出现重大波动的波动性股票，不如专注于看起来准备好走远的强大企业。说起来容易做起来难，但优先寻找在长期增长前景良好的行业中运营的具有竞争优势的公司是值得的。并非您的每一个小型成长股都能成功，但即使找到少数大赢家也可以改变您的投资组合表现。

如果它看起来好得令人难以置信......

James Brumley：在这个行业工作了 20 年，我已经看到了这一切。有趣的是，在这个“全部”中并没有太多区别。相同的基本主题——以及随后的课程——被简单地循环使用。最终伤害投资者而不是帮助他们的最常见主题之一是购买当时感觉强大但最终目光短浅的噱头。

是的，像AMC Entertainment(纽约证券交易所代码：AMC)和黑莓(纽约证券交易所代码：BB)这样的模因股票就是这种现象的例子。将其坚持到像 AMC 这样拥有大量做空股票的对冲基金，肯定会令人兴奋。引发短暂的挤压使其再次向上是回报的顶峰。然而，这种反弹的最终结果是，一群目光短浅的交易员现在拥有一只被高估的股票，很容易受到同样大的获利回吐浪潮的影响。

问题是：协调空头挤压的交易员不会协调有序和公平地出售股票。他们将首先悄悄地锁定收益，引发随后可能转为获利回吐的浪潮，在此过程中将 AMC 的股价拖至远低于其近期峰值的水平。

这只是一个被误导的想法的例子。另一个例子是被大肆宣传的故事所吸引，而这些故事从未有机会真正成功。Theranos，WeWork(幸好没有机会去公开)，团购(NASDAQ：GRPN)和蓝围裙(NYSE：APRN)浮现在脑海中。

我知道这很无聊，但是长期持有的经过验证的公司的简单、直接的投资组合可以为您提供更好的击败市场的机会。轻松赚钱和快速致富的策略通常最终会让其他人变得富有——以你为代价。

承认投资的心理战

Daniel Foelber：当新投资者听到大多数专业基金经理未能超越他们的基准时，他们可能会翻白眼。但事实是，击败市场是很困难的，特别是如果你想在更短的时间内做到这一点。任何事情都可能在一个月或一年内发生。试图与市场先生的潮起潮落针锋相对，这通常是人们遇到麻烦的方式。争先恐后地赶上一年的工作，然后随心所欲地转向完全不同的东西，这是丢掉衬衫的好方法。

在许多方面，通过投资于难以理解和令人困惑的公司来积极尝试击败市场是击败市场的最糟糕方法之一。这是因为投资者可能犯的两个最大错误是过早出售改变范式的增长故事或在股市崩盘期间出售一家好公司。相信我，这两样我都做过。

如果你和已经在这方面工作了一段时间的投资者交谈，他们通常会说他们最大的错误是过早出售特斯拉、塔吉特或星巴克这样的公司。我们都是人，投资的心理战往往比证券分析本身更难。牢牢掌握自己拥有的东西可以更好地避免噪音并专注于公司的长期主题。

您可能听说过标准普尔 500 指数的长期平均回报率约为 8%。为了说明它有多么强大，请考虑 72 法则。它基本上涉及将数字 72 除以年回报率，得到使您的资金翻倍所需的年数。对于 8% 的平均回报，这意味着投资者每九年将其资金翻一番。这样做几十年，同时节省相当一部分收入，你几乎可以肯定在不知不觉中成为百万富翁。

美国股市充斥着坏公司、阴暗的卖空者、Reddit 恶棍和各种其他恶作剧。但疣和所有，这是一个对你有利的游戏。通过了解您拥有什么以及为什么拥有它来应对投资的心理挑战，可以帮助您提供在激烈的战斗中做出更好决策所需的工具。